信用變資產，降低貸款“身段”，打破輕資產企業貸款“天花板”，對沖不良影響

廈門：設立增信基金，精準灌溉中小微企業

東南網12月22日訊（福建日報記者 林麗明 潘抒捷 通訊員 孔慶任）面對新冠肺炎疫情沖擊與經濟發展環境變化，廈門在全國首創設立了信用融資總規模達160億元的廈門市中小微企業增信基金，以“財政＋金融”的手段，推動銀行信用融資下調門檻、提高額度、降低成本和提高效率。

據悉，增信基金設立8個月來，已為當地近1600戶中小微企業提供了近27億元的信用貸款，其中，首貸戶約占30%，平均利率約為4.72%，平均辦理時長4日，切實緩解了中小微企業普遍存在的因缺乏抵押物而導致的“融資難、融資慢、融資貴”的問題。

面臨融資難題

廈門市某商貿有限公司成立于2013年，主營本地特色伴手禮，憑借清新的設計風格和獨特的產品口味，成為當地旅游文創商業界的知名“網紅”。今年初，受新冠肺炎疫情影響，這家扎根文旅周邊產品的企業在資金方面遇到問題，但由于企業采取輕資產運營模式，無法提供抵押物，向金融機構申請傳統融資時屢屢碰壁。

融資難并非孤例。成立于2014年的廈門某工貿有限公司，主營磁環、共模電感等產品，經營情況一向良好。過去，企業曾多次對接金融機構，但由于注冊資本規模較小、資產總額不大，加上無抵押物，幾次均無法獲得貸款。多年來，該企業僅能依靠自有資金和利潤滾存緩慢發展。

中小微企業數量多，占企業總數比重大，是落實“六穩”“六?！惫ぷ鞯闹匾黧w。其經營情況良好卻難以獲得信用貸款支持的情況，引起了廈門市財政局的關注。去年7月份，該局商貿金融處組織人員深入一線調研了近20家中小微企業和銀行、擔保等各類金融機構，并回收了2000余份調查問卷。

“我們從調研中充分體會到中小微企業面臨著巨大的經營壓力，同時還面臨著融資難、融資貴、融資慢等問題?！睆B門市財政局相關負責人說，傳統金融業務大多是抵押貸款，而中小微企業大都是輕資產運營，沒有合適的房產抵押，無法滿足傳統準貸門檻，因此，不少中小微企業從未貸到過信用貸款。

此外，中小微企業還反映，在辦理貸款過程中周期較長，難以滿足企業迫切的資金需求，由于銀行對它們的風險評估較高，它們能獲得的貸款利率也會相對較高。

下調獲貸門檻

目前，融資擔保業務的傳統風險分擔方式為“先銀行追償、后政策補償”。換句話說，在銀行發生不良貸款時，需經過所有必要追償才能進行風險補償。這個過程往往時間較長，難以實質性降低銀行不良貸款率。這也是傳統方式難以降低貸款門檻的重要原因之一。

增信基金創新由廈門市、區兩級財政和銀行共同出資，風險由基金兜底，銀行為中小微企業提供信用貸款發生不良無法償還時，增信基金先給予補償，及時降低銀行不良率，再由銀行追償后回繳基金用于日后風險補償。同時，鼓勵銀行建立盡職免責機制，讓銀行和信貸人員創新無憂。

由于增信基金具有風險兜底功能，銀行一方面有空間適當合理地降低原有信用貸款門檻，更多從企業經營和發展潛力等多維度整體評估，另一方面也有空間下調貸款利率。在增信基金的加持下，單戶信用融資貸款額度也從傳統300萬元提高至1000萬元。由于有風險補償，各參與銀行也讓利于企業，增信基金信用貸款平均利率為4.72%，明顯低于今年1月至7月全國普惠型小微企業貸款的平均利率5.93%。

對于中小微企業而言，時間就是金錢，放款效率越快，實際獲得感就越強。因而，增信資金除了降低門檻和成本以及提高額度外，還在提高效率方面發力。

增信基金統一規范產品時限，并承諾辦理時限不超過20個工作日，對500萬元以下的小微企業開辟綠色通道不超過10個工作日。廈門市財政局相關負責人表示，從已辦理的業務來看，增信基金平均辦理時長約4天，最短的當天辦理、當天到賬。

實現可持續運作

增信基金為銀行不良貸款風險兜底，那基金自身風險如何控制？怎么保障可持續運作？“市、區兩級財政和銀行共同出資，首先就形成了政銀利益同向?！睆B門市財政局相關負責人表示，基金同時還設定5%的不良率上限，當銀行不良率超過其放貸規模的5%，基金便不予賠償，由此實現風險總體可控。

同時，為補充增信基金后續風險補償資金，還建立了與風險相匹配、以政策性為導向的增信服務收費方式。例如，針對增信基金為企業提供的信用貸款部分，400萬元額度以下收取0.5%費用。這部分費率與傳統擔保費用相比，有了大幅下降，還可實現基金的長期持續運作。

此外，增信基金還建立了企業信用累積機制。也就是說，信用良好、持續發展的企業將得到更高額度、更低費率的信用貸款，以此引導和鼓勵企業履約守信，降低風險的發生。

值得一提的是，增信基金還提供更精準的融資支持，設立“雙循環專項增信子基金”和“產業鏈供應鏈專項增信子基金”兩只專項增信子基金，根據這些重點領域企業的經營特點，提供更豐富的綜合金融產品，支持當地重點產業。

據介紹，政策出臺后，增信基金及時解決了企業融資困境，較好地解了企業的“燃眉之急”。很多受疫情影響的企業在增信基金支持下，渡過了難關，恢復了經營，穩住了員工。獲得信用貸款的首貸戶企業更是感受到了資金充裕為他們發展帶來的信心。

最新數據顯示，增信基金設立8個多月以來，已獲貸企業中首貸戶占比約30%，信用首貸戶占比約36%，遠高于銀行傳統產品首貸戶占比，已為廈門近1600戶中小微企業提供了近27億元的信用貸款，目前信貸規模還在持續增長。